دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب

صفحه اصلی / دومین همایش دوسالانه پژوهش های نوپدید در حسابداری،مالی و مدیریت

بهینه‌سازی سبد سهام با استفاده از الگوریتم فراابتکاری GENPO " ترکیب پویای بازده و ریسک با استراتژی تطبیقی اکتشاف و بهره‌برداری در بورس اوراق بهادار تهران "

نویسندگان :

مسعود آقاکوچکی¹ مهدی معدنچی زاج² حمیدرضا وکیلی فرد³ محسن رستمی مال خلیفه⁴

1- دانشگاه آزاد اسلامی علوم و تحقیقات 2- دانشگاه آزاد اسلامی تهران مرکز 3- دانشگاه آزاد اسلامی علوم و تحقیقات 4- دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات

کلمات کلیدی :

بهینه سازی سبد سهام،الگوریتم فراابتکاری GENPO،ریسک نزولی،نسبت سورتینو،ماتریس کوواریانس تعمیم یافته

چکیده :

این پژوهش با هدف ارائه یک الگوریتم فراابتکاری جدید به نام GENPO برای بهینه‌سازی سبد سهام با تمرکز بر مدیریت ریسک نزولی و حداکثرسازی بازده انجام شده است. الگوریتم پیشنهادی با استفاده از ترکیب پویای بازده و ریسک در تابع هدف و بهره‌گیری از ماتریس کوواریانس تعمیم‌یافته طراحی شده و بر روی داده‌های تاریخی 27 شرکت بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1398 تا 1403 آزمون شده است.عملکرد الگوریتم GENPO با معیارهایی نظیر نسبت سورتینو، نسبت سورتینو به زمان اجرا و توزیع بازده‌ها ارزیابی و با مدل‌های Gilli و Yu مقایسه گردید. نتایج نشان داد که الگوریتم GENPO نسبت سورتینو بالاتر، کارایی محاسباتی بهتر و توزیع بازده با چولگی مثبت دارد که بیانگر مدیریت مؤثرتر ریسک نزولی است.این الگوریتم توانسته پرتفوی‌هایی با بازده مورد انتظار بالاتر و ریسک کمتر نسبت به مدل‌های مقایسه‌ای ایجاد کند.در مجموع، GENPO گزینه‌ای مناسب برای مدیریت سبد سهام در بازارهای پرنوسان مانند بورس تهران محسوب می‌شود.