دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب

صفحه اصلی / دومین همایش دوسالانه پژوهش های نوپدید در حسابداری،مالی و مدیریت

رویکرد ترکیبی در پیش‌بینی ورشکستگی شرکت‌های تولیدی بورس تهران (تحلیل تطبیقی شبکه عصبی و رگرسیون)

نویسندگان :

مریم قاسمیان سقی¹ مهرناز یعقوبی² عقیل فرهنگیان³

1- دانشگاه ملی مهارت شریعتی 2- دانشگاه ملی مهارت شریعتی 3- دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران‌جنوب

کلمات کلیدی :

ورشکستگی شرکت‌های تولیدی بورس تهران،رویکرد ترکیبی،شبکه عصبی پرسپترون چندلایه،رگرسیون دوجمله‌ای (لجستیک و پروبیت)

چکیده :

در دهه‌های اخیر، تشدید عدم اطمینان اقتصادی و نوسانات بازار سرمایه، ریسک ورشکستگی شرکت‌های تولیدی را افزایش داده و ضرورت شناسایی به‌موقع شرکت‌های در معرض بحران مالی را به مسئله‌محوری پژوهش تبدیل کرده است. در این پژوهش یک رویکرد ترکیبی برای پیش‌بینی ورشکستگی شرکت‌های تولیدی پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران ارائه می‌شود که در آن «رگرسیون لجستیک» در کنار «شبکه عصبی مصنوعی» از نوع «پرسپترون چندلایه» و «پروبیت» به کار گرفته شده است. داده‌های پژوهش شامل نسبت‌های مالی استخراج‌شده از صورت‌های مالی 121 شرکت تولیدی در دوره زمانی 1399 تا 1403 است که پس از استانداردسازی، مورداستفاده قرار گرفته‌اند. نتایج نشان می‌دهد ترکیب تحلیلی خروجی روش‌ها، نسبت به استفاده منفرد از هر یک دقت بالاتری در پیش‌بینی دارد همچنین مدل نشان می‌دهد هیچ‌کدام از شرکت‌های تولیدی در سال بعد از دوره مورد بررسی، ورشکسته نخواهند شد.