دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب

صفحه اصلی / همایش ملی پژوهش های نوپدید در حسابداری، مالی، مدیریت و اقتصاد با رویکرد توسعه اکوسیستم نوآوری

طراحی مدل بهینه پرتفوی صنعتی شرکت‌های هلدینگ

نویسندگان :

محمد ابراهیم راعی عز آبادی¹ حسین بهادرفر²

1- دانشگاه آزاد تهران جنوب 2- دانشگاه آزاد تهران جنوب

کلمات کلیدی :

شرکت هلدینگ،بهینه سازی،سبد سرمایه گذاری،روش‌های چند معیاره و چند هدفه

چکیده :

در این تحقیق برآنیم با بکارگیری روش‌های چندمعیاره و چندهدفه، مدلی به منظور بهینه سازی پرتفوی صنعتی شرکت‌های هلدینگ ارائه نماییم. در این راستا، ابتدا با مطالعه اسناد بالا دستی و با استفاده از نظر خبرگان به انتخاب معیار‌های موثر جهت انتخاب صنایع می‌پردازیم. سپس در گام دوم، با استفاده از تکنیک دیمتل، به مشخص نمودن روابط بین معیارها پرداخته و در نهایت با استفاده از روش فرآیند تحلیل شبکه‌ای ( ANP) معیارهای موثر بر انتخاب صنایع و نیز صنایع هدف اولویت‌بندی می‌شوند. برای دستیابی به مدل بهینه، مجموعه‌ای از معیارهای کیفی شامل تغییرات نرخ ارز، تغییرات سریع تکنولوژی، تاثیرات قوانین و مقررات دولتی، وجود زیرساخت‌های مورد نیاز، شدت رقابت در صنعت، سهولت دسترسی به مواد اولیه، سهولت فروش محصولات، صادرات محور بودن صنعت، نحوه قیمت گذاری در صنعت، اهمیت راهبردی صنعت، دانش بنیان بودن صنعت و تاب آوری در مقابل تحریمدر نظر گرفته شدند. نتایج تحقیق حاکی از آن است که از میان معیار‌ها، معیار‌های صادرات محور بودن صنعت، سهولت دسترسي به مواد اوليه و تغييرات نرخ ارز، مهم ترین معیار‌ها می‌باشند و از میان صنایع بورسی، صنایع محصولات شیمیایی و فراورده‌های نفتی، کانه‌های فلزی و فلزات اساسی دارای بیشترین وزن در پرتفوی می‌باشند.